投資信託の選び方

投資信託の選び方として、様々な情報収集を行う場合、金融用語や専門用語の意味は知っておいた方がスムーズに読み進めることが出来ます。今回はアフィリエイト初心者の方にも関連のある投資信託用語をご紹介していきましょう。

＜投資信託の選び方｜ファンドオブファンズ（Fund of funds）＞
運用機関が、複数の投資信託を組み合わせて、一つの投資信託にまとめたもののこと。メリットとしては、性格の違う投資信託を多数組み合わせることで、より広範囲な分散によるリスク低減と、付加価値のある投資信託を組み合わせることでより魅力的になることが挙げられます。

＜投資信託の選び方｜ライフスタイルファンド＞
人それぞれのライフプランに応じて合理的に選択できる投資信託のこと。高リスクの株式ファンド、低リスクの債券ファンドやリスクのない短資などを異なる比率で組み合わせて、低リスク安定型、中リスク型、高リスク成長型といった具合にパッケージングを行って販売されます。

＜投資信託の選び方｜アセットアロケーション＞
投資信託の投資目的等をもとに、投資環境や投資対象の分析を行った上で、国内外の株式や債券、短期金融商品など様々な資産に適切に配分すること。

＜投資信託の選び方｜オルタナティブ投資＞
従来からある株式や債券以外の金融商品に投資する運用手法のこと。投資信託では、株式や債券以外の様々な商品を組み合わせることによって、市況環境によらず投資元本より高い利益をあげることを目指した商品のこと。

前回の「外国為替とは？」に続いて、為替つながりということでFX（外国為替証拠金取引）についてご紹介しておきましょう。資産運用の選び方としては、投資信託と同じく入門編として人気があります。株式投資や外貨預金に比べて、少額資金から始められるのも投資信託と同様です。

［資産運用の選び方｜FXとは？］
日本円を売って米ドルや欧州ユーロを買うなど、外国通貨を売買する取引のこと。最近では、豪ドル、NZドル、南アフリカランドなどマイナーな通貨の取引も可能となっています。

［資産運用の選び方｜証拠金取引とは？］
総取引代金の数%程度の少額の証拠金で、より大きな取引を行うことができます。実際の資金以上の取引が可能なので、儲けも大きくなる分、損失も大きくなる特徴があります。

［資産運用の選び方｜取引方法は？］
株式投資と同じで、成行（なりゆき）注文や指値（さしね）注文、買いだけでなく売りからも可能。最近では、電話だけでなく、インターネットからオンラインで24時間取引可能で、自分の好きな時間に取引が出来ることでも人気となっています。

［資産運用の選び方｜FXのスワップ］
FXでは、為替差益を狙う以外にも二国間の金利差を利用したスワップポイントを狙う手法もあります。

［資産運用の選び方｜手数料は？］
一般的な外貨取引である外貨預金や外貨MMFなどでは、ドル建てで50銭から1円の為替手数料がかかりますが、FXの手数料の多くは片道10銭程度と安いのも魅力です。

海外ファンドの選び方として、今回は基本知識を学んでおきましょう。外国為替とは何かを学んでおかないと、海外投資は難しくなってしまいます。今回の海外ファンドの選び方は、外国為替の初心者の方にも分かりやすい、為替の基礎です。

［海外ファンドの選び方｜為替とは？］
『為替（かわせ）』とは、為替手形や小切手、郵便為替、銀行振込などの現金輸送を伴わない決済方法のことを指します。現金を直接送付する際に生じるリスクを避けることを目的として使用されることの多い決済方法のこと。日本では、江戸時代の上方（大阪）を中心に為替による取引が発達、当時の世界の中では最も優れた送金システムを築き上げていたと云われています。

［海外ファンドの選び方｜外国為替とは？］
外国為替は、通貨を異にする国際間の貸借関係を、現金を直接輸送することなく、為替手形や送金小切手などの信用手段によって決済する方法のこと。また、通貨の異なる二国間のお金を交換することを外国為替と言います。

［海外ファンドの選び方｜海外に投資する際の注意点］
海外ファンドには、リスクが高いかわりにリターンの高い魅力的な商品が数多く存在しますが、基本的にそういった商品は基軸通貨である米ドルで運用されています。つまり、日本円では買えないわけです。購入に際しては、海外口座開設などの手順を踏み、日本円を外貨に換えて購入する必要がありますが、その際に外国為替の知識が必要となるわけです。

今回から数回に渡って、『オフショア投資』の選び方についてまとめていきたいと思います。オフショアとは、金融用語で外国の投資家や企業の資産管理を受け入れる金融機関や市場を指し、多くの場合「タックス・ヘイヴン」（租税優遇地）と同義語として使用されます。

世界中の金融機関や優秀なファンドマネージャーが、金融優遇措置と運用の自由度からオフショアに集まり、ファンド等を設立しています。こうした海外ファンドを利用して資産運用を図るのが「オフショア投資」と呼ばれるものです。

［投資信託の選び方｜海外ファンドの特徴］
日本の投資信託は、主に国内の株式、債券など伝統的な資産クラスを投資対象としており、ロング（買い持ち）のみの手法でアプローチする商品が主流です。

オフショアの場合は、インデックスを上回るミューチュアル・ファンドや、ヘッジファンド、コモディティファンド、REITなど、ハイリスク・ハイリターンのファンドから安定的なファンドまで、様々な投資対象、手法を用いた魅力的な運用商品が数多く存在するので選び方もイロイロと工夫することが可能です。

個人投資家も、自己責任の上で直接オフショアへ投資することで豊富な選び方の中から、国際標準のポートフォリオを作成することが可能となっています。こうした海外ファンドの購入のためには、まずは外国為替の初心者の方も、為替の基礎を学んで海外投資の勉強をしていきましょう。国内商品にはない魅力的な商品が選び方に加わるはずです。

投資信託の選び方の基本として、しっかりとした情報収集が挙げられます。投資において「無知」は、最も罪なことだと言えるでしょう。選び方の基本は、しっかりとした情報収集と数字に基づいた判断です。

そこで今回の投資信託の選び方は「目論見書（もくろみしょ）」についてまとめていきたいと思います。

［投資信託の選び方｜目論見書］
投資信託も含めて有価証券を募集、または売り出す場合に配布される説明書のことを「目論見書」といいます。投資信託を購入した場合には必ずもらえるものですが、販売する業者は必ず購入者に渡すことが義務付けられています。また、個々の投資信託の情報がきちんと網羅して盛り込まれているため、購入前の情報収集にも欠かせないものとなっています。

目論見書は、投資信託を販売している証券会社、銀行などで入手できますし、ホームページや証券会社によっては電子交付の契約を結ぶことで、インターネット上でも読める商品などもあります。

目論見書の情報は適宜修正・更新が行われますから、投資信託での資産運用を考えるなら、最新の目論見書を取り寄せて、内容を確認することが重要です。

［投資信託の選び方｜目論見書の中味］
投資信託の目論見書は、第一部証券情報と第二部のファンド情報という二部構成になっています。第一部では、発行数、価格、手数料、売買単位、取扱会社など募集に関わる情報が掲載されています。また、第二部では、ファンドの投資方針、リスク、投資対象、運用状況、収益分配、信託報酬など詳しい情報が掲載されています。

前回に引き続いて、投資信託の選び方に関わる用語解説を行っていきましょう。一口に投資信託といっても、様々な種類の投資信託があります。

＜投資信託の選び方｜マネー・マネジメント・ファンド（MMF）＞
公社債（国債や地方債など）や短期金融商品で運用される追加型公社債投資信託のこと。株式を全く組み入れないため、リスクが低いのが特徴です。1円以上1円単位での購入が可能で、収益は毎日計算されて1ヶ月まとめて再投資されます。

＜投資信託の選び方｜マネー・リザーブ・ファンド（MRF）＞
証券総合口座用に導入された投資信託のこと。銀行の普通預金のような役割を果たし、高格付けの公社債や短期金融商品で運用するため、流動性・安全性ともに高いのが特徴です。いつでも手数料なしで換金できるのも特徴です。

＜投資信託の選び方｜上場投資信託（ETF）＞
日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）など特定の指数に連動する運用を目指すインデックス型投資信託のひとつ。証券取引所に上場され、株式と同じように市場で売買でき、指値注文、成行注文も可能なのが特徴です。

＜投資信託の選び方｜中期国債ファンド＞
中期国債をおもに組み入れた追加型公社債投信のひとつ。株式を一切組み入れないため、リスクが低いのが特徴。

＜投資信託の選び方｜不動産投資信託（REIT）＞
投資家から集めた資金をオフィスビルや商業施設などの不動産で運用、賃貸収入や売却益などを配当金として投資家に分配する形の投資信託。不動産へ少額から投資できるのが特徴です。

投資信託を始めるに際しては、選び方も何も「専門用語」や「金融用語」を知らなければなりません。投資信託に関わる用語を開設していきましょう。

＜投資信託の選び方｜目論見書（もくろみしょ）＞
投資信託等の有価証券を売り出す際に、投資家が正しく投資判断ができるように基本的な商品内容を記したもの。投資信託の目論見書には、ファンドの特徴、投資方針、投資リスク、申込・換金手続き、手数料および税金などの情報を網羅することが義務付けられています。

＜投資信託の選び方｜ポートフォリオ（portfolio）＞
保有している様々な種類の金融商品の組み合わせや資産構成のこと。預貯金や国内外の株式、債券など資産を組み合わせること。そもそもは目録という意味から転じた。

＜投資信託の選び方｜パフォーマンス（performance）＞
パフォーマンスとは、投資成果のこと。投資のパフォーマンスは、「一定の期間」に「どれだけの収益」が上げられたかで示されます。

＜投資信託の選び方｜インデックス（index）＞
市場全体の動きを示す指標や指数のこと。日本株のインデックスの代表は、日経平均やTOPIX。外国株の場合には、米国株のNYダウ、ナスダック、英国株のFT100、香港株のハンセン指数などが有名。インデックスは資産運用の際のベンチマークにも使用されます。

＜投資信託の選び方｜ベンチマーク（benchmark）＞
運用の指標となる指数で、投資信託（ファンド）の優劣を判断する基準となるもの。日本株に投資するファンドの場合は、TOPIX（東証株価指数）や日経平均株価などが採用されます。

投資信託を選び方の基本は運用期間です。投資信託にはMMF（マネー・マネジメント・ファンド）など短期向けの商品もありますが、基本的に長期的な資産形成を目指すために設計されています。

選び方の基本は『目論見書（投資信託の説明書）』で商品内容をよく理解して購入することがポイントです。目論見書は数十ページにわたっており、読みこなすのは一苦労ですが、最近は随分とわかりやすくなってきています。また、投資信託を販売する金融機関ではお客様が理解できるように説明することが義務付けられているので、わからないことは遠慮なく質問しましょう。

一方、ネットで購入する場合は、自分で読んで理解しなければなりません。ネットの場合、手数料が安い場合も多く、自宅にいながら投資ができる便利さはありますが、専門用語を勉強する必要はあるでしょう。

一般的に、目論見書の最初のほうでファンドの概要が説明されているので、ここで概略をつかみ、それから詳細について該当箇所をチェックするようにします。特に選び方で重要なのは、ファンドの運用方針や特色、投資対象とリスク、分配方法、換金に関すること、手数料・税金などのコストです。また、追加型ファンドについては、運用状況が目論見書に載っているファンドが多いのできちんとチェックしておきましょう。

最近はコールセンターを設けている証券会社も多くなったので、興味のあるファンドの目論見書を読んでわからないところがあれば問い合わせてみましょう。

少額から始められて、金融知識もあまり必要としない投資信託は資産運用の選び方では初級者にもおすすめの商品です。選び方については、種類も豊富にあるので迷ってしまうこともあります。そこで今回は、投資信託の選び方として、投資信託の種類をご紹介しようと思います。

投資信託には大きく分けて、『株式投資信託』と『公社債投資信託』があります。

［投資信託の選び方｜株式投資信託］
株式投資信託は、株式を組入れることができる投資信託のこと。国内株式の国内型、海外株式の国債型、両者を組み合わせたバランス型があります。

［投資信託の選び方｜公社債投資信託］
公社債投資信託は、株式を一切組入れず、公社債を中心に運用される投資信託のこと。マネー・マネジメント・ファンド（MMF）、マネー・リザーブ・ファンド（MRF）、中期国債ファンド、短期公社債投信、長期公社債投信などの総称です。

［投資信託の選び方｜単位型と追加型］
「単位型投資信託」は、募集期間が決まっていてそのときでないと購入できない投資信託のことで、「追加型投資信託」は、いつでも購入・解約できる商品のこと。追加型は英語で「オープン」とも言われます。

［投資信託の選び方｜インデックス型とアクティブ型］
インデックス型とは、ベンチマーク（経済指標）と連動させるように運用するタイプ。運用に手間暇が掛からないので、信託報酬等の手数料が安いのが魅力です。アクティブ型とは、ベンチマークに勝つようにファンドマネージャー等が運用を頑張るタイプ。信託報酬等の手数料はインデックス型よりも高くなる傾向があります。

資産運用や老後資金の形成に人気なのが『投資信託』です。投資入門にも最適と云われる金融商品ですが、株式投資や外貨預金と比べてどのような特徴があるのでしょうか。

［投資信託の選び方｜投資信託とは？］
投資信託とは、たくさんの投資家から集めたお金をひとまとめ（ファンド）にし、それを投資のプロであるファンドマネージャーが株式や債権などの金融市場で運用して、その成果を投資家へ還元するという仕組みの金融商品です。

［投資信託の選び方｜投資信託の仕組み］
投資信託は、「販売会社」、「運用会社」、「管理会社」の3つが役割を分担し、効率的に資産運用する仕組みです。投資のプロであるファンドマネージャーが投資家に代わって専門的知識を基に運用してくれるので、特に金融に関する俊樹や情報を持っていなくても大丈夫なのも投資信託の魅力です。

［投資信託の選び方｜投資信託のメリット］
（1.）小額からの投資が可能
一般的に日本株を買う場合、20万程度のお金が必要となりますが、投資信託なら1万円程度から可能です。

（2.）分散投資が可能
投資信託は投資家から集めた資金を株式や債券などに分散して投資するので、結果として広く銘柄を買えるので分散投資することでリスクヘッジが可能。

（3.）専門家に任せることができること
投資のプロのファンドマネージャーが運用してくれるので、個別銘柄の選定や銘柄の入れ替えに頭を悩ませずにすみます。また手間暇もかからないので、時間節約にもなります。

［投資信託の選び方｜投資信託のデメリット］
（1.）コスト
投資信託を購入する際の販売手数料と信託報酬がかかる。運用の専門家を雇うのでその分の費用がかかります。